Internacional Paper anuncia novos planos para o negócio de papel para imprimir e escrever
Além de escala, o novo negócio estará melhor posicionado para ter sucesso como a maior empresa de papel do mundo com presença global
MEMPHIS, Tenn. – dezembro de 2020 – A International Paper (NYSE: IP) anunciou um plano para separar o segmento de Papel para Imprimir e Escrever em uma empresa independente e de capital aberto ("SpinCo"). A transação resultará em duas empresas líderes e bem posicionadas para o sucesso no longo prazo. Após a conclusão da transação, a International Paper e a SpinCo terão mais agilidade para criar valor em seus respectivos negócios. A empresa espera que a separação seja isenta de impostos para os acionistas da empresa para fins de imposto de renda federal dos EUA e planeja concluir a transação no final do terceiro trimestre de 2021.
"Continuamos comprometidos em produzir produtos sustentáveis dos quais as pessoas dependem todos os dias, acelerando a criação de valor para a International Paper e para nossos acionistas. Esta transação representa um próximo passo lógico à medida que continuamos a construir uma IP melhor", disse Mark Sutton, presidente do conselho e diretor executivo. "A International Paper será uma empresa mais focada em embalagens de papelão ondulado e fibras de celulose absorventes atendendo a segmentos atraentes, bem posicionada para aumentar receitas e geração de caixa. Estou confiante de que nossos planos criarão valor para nossos acionistas, profissionais, clientes e outras partes interessadas".
International Paper, uma empresa de embalagens e papelão ondulado
A International Paper pretende acelerar o crescimento rentável em Embalagens Industriais na América do Norte e Europa, Oriente Médio e África e melhorar o retorno no negócio de Fibras de Celulose Globais. A International Paper continuará sua joint venture com a Ilim Holdings na Rússia.
A empresa pretende reduzir sua estrutura de custos e acelerar os ganhos. A International Paper será uma organização mais simplificada e ágil e espera gerar entre US$ 350 e US$ 400 milhões em ganhos anuais até o final de 2023, incluindo US$ 50 a US$ 100 milhões em crescimento anual de ganhos incrementais e US$ 300 milhões em reduções de custos estruturais. A International Paper continua comprometida com sua atual estrutura de alocação de capital, que é a base para impulsionar o valor para os acionistas.
A SpinCo pretende captar recursos para pagar um dividendo à International Paper, que será usado para pagar dívidas pendentes.
Após a conclusão da transação, a International Paper espera ter aproximadamente:
· - US$ 17 bilhões em vendas, 85% em Embalagens Industriais e 15% em Fibras de Celulose Globais;
· - 20.000 clientes;
· - 20 fábricas de papelão para embalagem com 14,5 milhões de toneladas de capacidade anual;
· - 8 fábricas de celulose com 3,2 milhões de toneladas de capacidade anual;
· - 220 instalações de conversão;
· - 350 designers de embalagens;
· - 3.500 matrizes de embalagens nas localizações dos clientes.
SpinCo, uma empresa global de papel
Após a conclusão da transação, Jean-Michel Ribiéras, atualmente vice-presidente sênior de Embalagens Industriais, se tornará o diretor executivo da nova empresa, à qual nos referimos como SpinCo até que a empresa estabeleça sua própria identidade corporativa. John V Sims, atualmente vice-presidente sênior de Desenvolvimento Corporativo, atuará como diretor financeiro da SpinCo. O restante da equipe de liderança e da diretoria da SpinCo será anunciado nos próximos meses.
A SpinCo terá equipes talentosas, escala, marcas fortes e ativos de baixo custo para atender às principais áreas geográficas, incluindo América do Norte, Brasil e Europa. A estrutura de capital prevista para a SpinCo permitirá flexibilidade estratégica e operacional e o potencial de otimizar o negócio.
Como uma entidade autônoma, além de um portfólio de marcas líderes, a SpinCo terá aproximadamente:
· - US$ 4 bilhões em vendas;
· - 8 fábricas com 2,9 milhões de toneladas de capacidade anual e 0,4 milhões de toneladas métricas de capacidade de papel revestido.
Detalhes da transação
A transação será implementada por meio da distribuição de ações da SpinCo aos acionistas da International Paper. A International Paper reterá até 19,99% das ações da SpinCo no momento da separação, com a intenção de monetizar e fornecer recursos adicionais à International Paper.
A separação proposta está sujeita às condições habituais, incluindo a aprovação final do Conselho de Administração da International Paper, a avaliação fiscal e o preenchimento e efetividade de uma declaração de registro do Formulário 10 na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. Nenhuma garantia pode ser dada sobre a forma que uma transação pode tomar ou os termos ou prazos específicos dela, ou se ocorrerá de fato.
Consistente com a política de alocação de capital de longo prazo da International Paper, de pagar um dividendo competitivo e sustentável de 40 a 50% do fluxo de caixa livre, a International Paper espera reduzir seu dividendo atual de 15 a 20% em proporção ao caixa gerado pela SpinCo após a conclusão da transação. Não se espera que a SpinCo pague dividendos inicialmente e sua política de dividendos será determinada por seu conselho de administração após a conclusão do processo.
A International Paper espera manter um balanço patrimonial sólido e permanece comprometida com sua atual classificação de crédito de grau de investimento com uma perspectiva estável.
Este comunicado à imprensa não é uma oferta de venda ou uma solicitação de oferta de compra de quaisquer títulos.
Conselheiros
A J.P. Morgan Securities LLC e a Perella Weinberg Partners LP estão atuando como consultores financeiros para a transação. A Debevoise & Plimpton LLP está atuando como consultora jurídica.
Webcast
A empresa realizou um webcast para discutir a transação, no dia 3/12, às 8h30. ET (7:30 CT). Os interessados podem ouvir no site da empresa em internationalpaper.com clicando na guia Desempenho e acessando a página Apresentações e Eventos/Webcasts. Uma gravação do webcast está disponível.
Sobre a International Paper
A International Paper (NYSE: IP) é líder mundial na fabricação de celulose, papel e embalagens à base de fibras renováveis. Com operações na América do Norte, América Latina, Europa, África do Norte, Índia e Rússia, a IP produz embalagens de papelão ondulado que protegem e promovem produtos e permitem o comércio mundial; celulose para fraldas, tecidos e outros produtos de higiene pessoal que promovem saúde e bem-estar; e papéis que facilitam a educação e a comunicação. Com sede em Memphis, Tennessee, a empresa emprega mais de 50 mil pessoas, atendendo mais de 25 mil clientes, em 150 países. As vendas em 2019 foram de US$ 22 bilhões.
No Brasil, a IP atua nos negócios de papéis para imprimir e escrever, empregando aproximadamente 3 mil profissionais.
O sistema integrado de produção de papel para imprimir e escrever da International Paper no Brasil é composto por três fábricas: duas no Estado de São Paulo e uma no Mato Grosso do Sul. Seus produtos, as linhas de papéis para imprimir e escrever Chamex e Chamequinho e a linha gráfica de papéis Chambril, são 100% produzidos a partir de cultivos de eucalipto certificados.
Para saber mais sobre a International Paper, seus produtos e seu compromisso com a sustentabilidade, acesse: www.internationalpaper.com/pt.